Il trimestre aprile-maggio-giugno del mio portafoglio si è chiuso con un rialzo del 12.56%. Dall’inizio dell’anno la performance è del +44%.

Il risultato dall’inizio del blog è positivo:

• Performance NAV dall’inizio del blog (gennaio 2019): +84%. Quindi, facendo un esempio, 100.000€ investiti nel 2019 sono oggi 184.000€.
• CAGR a fine giugno ’23: +14.65%, usando l’esempio di prima significa che 100.000€ hanno reso mediamente poco più di 14.000€ l’anno.

Buono anche il secondo trimestre dell’anno grazie sopratutto a Nvidia e AMD che, sull’onda dell’entusiasmo per l’intelligenza artificiale, hanno regalato agli azionisti più di una gioia. Uno dei primi articoli che ho scritto su questo blog riguardava proprio l’IA ma nel 2019 ancora non si parlava di ia generativa (spoiler: allora mi limitai solo a citare Nvidia, approfondendo invece Micron Technologies che ora non ho più in portafoglio).

Siamo entrati in una nuova era e non mi è difficile credere che un giorno Nvidia possa avere una capitalizzazione superiore ai 2T. Basta osservare com’è cambiato il lavoro di moltissime professioni negli ultimi mesi. Nell’azienda in cui lavoro m’interfaccio quotidianamente con art director, visual designer e video editor e l’impressione diffusa è che negli ultimi mesi ci sia stata un’accelerazione mai vista prima nelle funzionalità dei software che usano quotidianamente. Con Photoshop puoi ormai generare qualsiasi cosa nel giro di pochi secondi, operazioni che prima richiedevano ore se non giornate intere. Ci sono software con cui creare registrazioni di voci credibili, al pari di quelle umane, e usare vari parametri per renderle più calde, incisive, emozionali. È come essere passati dalla carrozza trainata dai cavalli alla Tesla a guida autonoma.
Immaginate lo stesso impatto su ogni settore industriale. Siamo a un inflection point.

Non sono tra coloro che pensano che perderemo tutto il lavoro (sono copywriter e non temo per niente chatGpt, anzi) ma piuttosto vedo una grande opportunità per noi, come lavoratori, e per noi come investitori.

Composizione portafoglio personale

Alla chiusura del mese di giugno 2023 le prime 10 posizioni del portafoglio azionario sono:

The Trade Desk: 13.14%
Shopify: 6.77%
Tesla: 6.56%
Nvidia: 5.25%
Snowflake 4.10%
Crowdstrike 3.97%
Netflix: 3.64%
Palantir: 2.94%
Upstart: 2.76%
Spotify: 2.76%

Liquidità al 15%.

A parte Tesla che ho fatto salire al terzo posto, pochi i movimenti rivelanti nel portafoglio. Segnalo solo il rientro nella top 10 di una cara vecchia conoscenza: Upstart, probabilmente solo di passaggio a causa di quello credo essere solo frutto di short squeeze (ma vedremo).

Fuori da questa torta il portafoglio crypto (il cui 95% è su BTC ed ETH), che rispetto al totale dei miei investimenti pesa per un buon 15%, sceso dal 20% dello scorso trimestre dovuto per lo più all’aumento dell’azionario. A proposito di BTC occhi puntati a cosa deciderà di fare la SEC riguardo all’ETF targato BlackRock. Viste le recenti dichiarazioni pro crypto di Powell e il track record di BlackRock questo è un buon momento per mettere da parte lo scetticismo. Ma di questo ne parleremo meglio in un prossimo articolo (forse).

Commenti e nuovi investimenti aprile-maggio-giugno 2023

Nell’ultimo trimestre ho fatto un po’ di “pulizie di primavera” alleggerendomi di posizioni su cui non ero al 100% convinto per far convergere tutto su una sola azienda: Tesla.
Non un addio ma un arrivederci a Etsy, Novocure, Unity, Sentinel One e Appian, tutte posizioni piccole chiuse con perdite anche del 70%, ma poco male essendo davvero minuscole.

Ad aprile e maggio ho anche aperto due nuove posizioni: Enphase Energy e Celsius Holdings. Della prima ne ho parlato qui. Celsius invece è un brand di bevande pensato per chi fa fitness e ha uno stile di vita attivo. A volerci vedere male una sorta di Herbalife, approfondendo invece salta fuori che dentro c’è pure Pepsi e quindi un piedino ce l’ho voluto mettere.

Per questo trimestre ho finito, ci rivediamo tra tre mesi o su Twitter per pensieri random sugli investimenti: https://twitter.com/InPovere
In estate ho poco tempo per scrivere quindi penso che farò giusto un articolo su Spotify e poco altro.

Buoni investimenti a tutti.